找钢网更新招股书 估值超100亿港元

【亿邦原创】2024年3月10日，找钢产业互联集团（以下简称“找钢网”）更新招股书，继续推进赴港De-SPAC上市进程。2023年8月31日，找钢网宣布将与Aquila Acquisition Corporation签署合并协议并向港交所提交上市申请，这一上市申请于2024年2月29日失效。

找钢网成立于2012年，主要通过连接钢铁交易行业的主要参与者至其数字化平台，提供钢铁交易全链条的一站式B2B服务，包括线上钢铁交易、物流、仓储与加工、金融科技解决方案、SaaS产品以及大数据分析。目前，找钢网正逐步拓展至电子元器件、电工电气、五金机电等非钢铁工业原材料市场。

在2019年之前，找钢网以自营模式为主，即自己从钢铁生产商采购钢铁产品、管理库存并通过数字化平台直接将钢铁产品售予买家，从而赚取采购价与销售价之间的差额。自2019年起，找钢网逐渐减少自营业务规模，实现从重资产运营模式向轻资产运营模式的转型。截至2023年12月31日，找钢网已终止经营所有国内钢铁产品自营业务，并完成所有买家订单。

截至2023年12月31日，找钢网的数字化平台连接超12,600名注册卖家和超177,000名注册买家。同时，在找钢网2021年按GMV贡献计前500大买家中，有91.8%的买家在2023年仍然与找钢网进行交易。2021年至2023年，按GMV计算，中小企业买家的平均一年净现金留存率为131.1%。

灼识咨询资料显示，按2022年线上钢铁交易吨量计算，找钢网拥有全球最大的三方钢铁交易数字化平台。2018年至2023年，找钢网的GMV从349亿元 以41.1%的复合年增长率增至1955亿元。

财务数据方面。2021年至2023年，找钢网的营收分别为13.53亿元、9.05亿元和11.68亿元；毛利率分别为25.5%、25.4%和32.5%；经调整净亏损分别为2.60亿元、2.93亿元和0.80亿元。

在本次De-SPAC交易中，Aquila、找钢网已与徐州臻心、渝隆集团、东方资产管理、托克香港、四川璞信、宁海真为、许昌产业投资、上海昊远、Gold Wings Holdings Limited、郑州诚信等10名PIPE投资者签订PIPE投资协议，PIPE投资所得款项总额将为6.05亿港元。成立至今，找钢网的投资方包括险峰、经纬、真格、红杉、IDG、华兴、和玉、东方富海等机构。

此外，找钢网在本次De-SPAC交易中的议定估值为100.04亿港元，这一估值较找钢网2018年5月18日完成上市前最后一轮融资后79.30亿元（约85.68亿港元）的估值有着超16%的增幅。