李潇:数据和科技如何驱动去中心化金融场景

【亿邦原创】4月20日消息，在“2017亿邦产业电子商务峰会”上，磁金融创始合伙人李潇发表了题为《数据和科技如何驱动去中心化的金融场景》的公开演讲，他指出，下一个风口向场景风控进行转变，供应链金融就是非常好的场景入口。供应链金融所代表的以供应链金融为核心的小微金融将是资产领域的最后一个堡垒。

磁金融合伙人李潇

据了解，此次会议由亿邦动力网主办，围绕“产业奇点”的主题展开，分别从工业、农业、资本跨境电商、汽车等多个产业展开探讨新势力、新思维、新科技、新空间及新典范等内容。在本次会议中，找钢网、大搜车、普天药械网、慧聪网、磁金融、嘉御基金等多个企业出席并发表演讲。

温馨提示：本文为速记初审稿，保证现场嘉宾原意，未经删节，或存纰漏，敬请谅解。

以下是演讲实录：

李潇：上台之前最应该感谢的是在座的各位朋友、各位大咖能够坚持到现在，而且听一位名不见经传的公司做分享一定是真爱。

我用一些简短的时间介绍一下我们今天分享的观点。

今天来到这里参会的很多都是做B2B领域的从业朋友以及做金融的朋友，今天和大家讨论几个事情：

第一，泛供应链金融。

第二，数据和科技到底接下来对于场景金融中能够起到什么样的作用？

先介绍一下磁金融，也介绍一下我自己。磁金融是一家专业的小微金融风险解决方案的供应商，我们也是泛供应链金融业务形态的首创者，成立于2015年，但是我们是个老团队，几乎所有团队成员都来自于国内做小微金融最专业的银行。这个团队过去5年时间发放了1000亿，户均50万，风控做的还不错，5年没有核销的情况下，不良率最高的是0.6%，现在不到0.5%，其实磁金融真实的不良贷款率还远低于这个数字。

第一个观点，供应链金融将是资产领域的下一个风口。在座的很多都从事于供应链领域或电商业务，所以我觉得在这个领域中，大家一定要对未来充满信心，因为我们这个团队在传统金融做了那么多年，从来没有一个行业让我们这么兴奋。风口是如何迁移的？金融风口迁移是资金端向资产端迁移的过程，刚开始树一个P2P的牌子都有人来投你，但是现在这个时代不存在了，在资产领域，一个普遍的情况就是金融行业大家都缺资产，但是我们做什么样的资产比较有意思？

一开始大家的眼光都是放在标准产品，房屋抵押贷款、车辆抵押贷款，这种产品现在已经不赚钱了，因为竞争非常激烈，拼渠道和价值。后面开始做业务，我们做消费金融，包括现金贷也是消费金融的分支，我可以通过高收益覆盖高风险，可以通过数据模型的建立把一些客户排除在外，剩下客户足够短期、足够分散，可以把违约概率控制在一个相当的水平，这个行业非常火爆，也是当下的热点，但是我们觉得这个行业已经从蓝海变成红海。接下来在这个行业中，未来消费金融会出一些大鳄，这些大鳄就是传统金融机构。

下一个风口肯定向场景风控进行转变，供应链金融就是非常好的场景的入口。我觉得供应链金融所代表的以供应链金融为核心的小微金融将是资产领域的最后一个堡垒。

第二个观点，供应链金融和小微金融到底如何发展？刚才卫总在这里分享一个观点，就是关于B2B行业的观点我非常认同，但是过去卫总给了我们一个思路，我们要看一下过去10年发生什么，下一个10年发生什么。过去10年大家做金融只做几个业务：一是看得见摸得着的业务，即所谓的商圈金融，专业市场、商业集群是最容易被攻克的领域；二是社群金融，突破物理网点的限制，行业协会、商会或者某一个供应链的客户都能够构成一个社群；三是场景+数据，下一个10年小微金融会出现深刻的变化，向场景和数据转变，会集中到泛供应链金融里。

原来一些线下很零散的客户已经可以通过一个场景串连起来，例如餐饮行业相对封闭，但是现在餐饮行业也已被“饿了么”“美团”这样的平台拿到。原来可以和任何人不打交道的时代已一去不复返。

关于数据化趋势，原来在银行做风控看到的风险点非常少，就是针对这个客户本身做评估，我们几乎不会对接外界第三方数据，最多看一下央行征信报告。现在情况不一样了，我们可以将工商、公安、法院等一系列的数据采集到，而且现在三方征信公司都是这样干的。另外，场景掌握了客户交易，沉淀了大量交易数据和行为数据，这两点会让金融业务变的越来越简单，会变的越来越便利。

第三个观点，这种机会下我们面临一个巨大挑战，这种挑战就是去中心化导致自金融不经济。互联网时代任何客户不依赖于一个企业，很多做电商的客户，既在阿里有交易，在京东也有交易，可能在其他垂直领域有交易，这些小微企业更加如此，可能某一个行业中会同时涌现出几个B2B平台，餐饮企业既在饿了么送外卖，也在美团送外卖。任何一个平台掌握的数据都不完整。这个已经在传统金融中获得验证，我们做POS贷业务的时候，大家觉得掌握了支付数据，你的数据非常庞大、非常真实，但是交易量最大的那帮人往往都是做信用卡套现的。

所以仅仅基于平台本身已有的数据是很难做风控的，我们可能会发现，平台本身比较新，我们做业务的时候掌握的客户时间积累和强度还不够，跨行业的维度不一定完整。

任何一个平台掌握的数据仅仅掌握在体系内的数据，但是这些数据这是客户的全部吗？在线上交易过程中一个月有50万，但是可能真实交易数据是500万，还有线下，很多问题都会导致了供应链金融最后是看起来美好，但是做起来比较复杂。

未来我们对这个行业的判断就是这个行业一定会出现很专业的人，要么把这个行业建的非常闭环，交易、申请、撮合、自营、支付、物流、信息流、资金流全部掌握在自己手上，风控会变得简单，未来银行的日子会越来越难过，因为很多平台自己干。

但是另外也有更多的平台没有闭环场景，对客户的把握不强，这些客户也能够做，做的方式和大家分享一下。

我觉得要想操作这种非闭环场景下的供应链金融，人机结合是最现实的方向。

第四，大数据风控短期无法真正落地。大数据在这个领域里到底怎么用？前段时间微信朋友圈有一句话对我非常触动，说“淘金的已死，买水的安在”，我们把磁金融的部分客户拿到各个平台试了一遍，结果和我们想象中大相径庭，首先遇到一个问题就是数据来源非常同质化，因为大家掌握的维度无外乎是公安、银行、法院、电信等等，但是这些数据大家都能够拿得到，而且这些数据字段不完整，我们能能够掌握到的往往大家通过爬虫的手段，很多平台所掌握的工商数据只能覆盖到企业的对外投资，但是没有办法看到对外投资的股权比例，往往这个数据才有用。很多数据从业者本身大家并不了解业务，这个才是我为什么认为在座的各位才是最有机会做供应链金融的。

关于这些做风控我觉得会难，到底怎么做风控？我觉得一定要有对于垂直行业的理解，如果你做宾馆和服务业的行业，你的入住率，你的租金成本这些因素会非常重要。如果你是做卡车销售的行业，你会发现汽销行业挂靠汽车的数量，和股权比例非常重要。

大数据一定要用，但是大家不要迷信大数据，真正的模型是什么？针对每一个行业针对专家经验模型和数据模型相互交验得出来的模型非常有用。我们做过一个测试，目前模型的结论是可以针对于贷与不贷的问题拟合度和专家的判断达到92%，解决多少的问题上，我们现在能够拟合到80%，通过风控模型可以做筛选，把最优质的客户没有任何污点、经营情况良好、资产很多就做自助审批，完全可以判断。对于差的客户排除在外，但是问题来了，我们发现能够自动审批的客户非常少，针对这些问题怎么办？我觉得就是我们前面说的，可能线下这个环节在短期内还脱离不了，我们所应用的超级信贷员+信贷工厂的模式，小微最大的问题就是信息不对称，通过数据手段没有办法解决就通过人，通过多维度的交叉验证对于客户的经营情况，对于真实的经营信息以及非经营性的软信息进行修正，这方面是最有门槛的，也是最有技术含量的。

由于时间关系，我没有办法把我们的商业模式分享讲的特别透彻，但是：

第一，“商业模式一定要建立在盈利模式的基础上”，我曾经想过去买流量建立资金端，我们发现这个非常不经济，因为推广成本太高了，而且也不是强项，派了大量的人也不好用，降低不了成本。所以，我们现在做的事情就是采取分润的形式，保证合作伙伴能够赚钱。

第二，金融到了最后还是回归到风控本质，我个人认为靠高收益覆盖高风险，或者不管风控，只管场景这个模式也许能够成功，但是闭环的场景还是比较难找。

第三，应该坚持真正普惠，高利贷不可取。做业务的时候我们找到适合自己服务的客户，通过高收益覆盖高风险是不可持续的，历史上没有看到哪个公司通过做高利贷能够长远的。