哪些FA在掌控单笔超过10亿元的超大额交易？

单轮融资10亿元，是什么概念？

2021年以来，一级市场这样的大额融资已发生334起，占比同时间段融资交易数量的3.4%。它本身仍是稀少的，但在马太效应愈发显著的创投市场，超高额的单轮交易也在不断增长。

每一起10亿元级别的交易中，站在背后赚取交易佣金的FA们总是低调的耀眼。据IT桔子数据显示，2021年前三季度新经济领域发生的投资交易中，单笔融资金额超过10亿元且有FA参与撮合的投资事件有54起，相关总投资额突破千亿。

相关被投企业50家，业务多点开花，既有食品饮料、人力资源、职业教育、货运物流等传统行业，同时也涵盖社区电商、前沿技术、无人驾驶等新兴领域。这50家企业的融资共吸引230家投资机构参与，其中红杉资本中国出手16次，经纬中国及软银愿景基金分别出手7 次。

根据IT桔子数据，54起有FA参与的超大额交易中，共出现22家 FA，而担任两起及两起以上投资事件的FA有 10家之多。

华兴资本今年以成功撮合9 起超大额投资事件位居榜首。据统计，华兴这9 起交易涉及到医药电商、汽车交通、智能家居等不同领域，合计促成融资金额156.25亿元，牵动资方45个。今年4 月，消费品数字供应链服务平台行云集团完成6 亿美元C+轮融资，华兴资本担任独家财务顾问，这也是到目前为止华兴今年撮合的融资金额的TOP1的事件。

今年54起超大额交易中，易凯资本促成7 起，涵盖物流、体育、医疗、餐饮行业，融资金额同样突破150亿，牵动资方48个。

在2021年前3 季度，指数资本连续促成医药电商品牌圆心科技的E 轮及F 轮融资，同时促成母婴电商品牌Patpat的 D轮及D+轮融资，除此还有云学堂、智慧芽的融资。指数资本共计促成4 家企业6 起超大额融资事件，牵动资方28个。

另外，高鹄资本促成超大额交易4 起，总投资金额高达140亿元。社区电商平台十荟团在今年3 月份完成7.5亿美元高额融资——这也是54起超大额交易中单笔融资之最，其独家财务顾问正是高鹄资本。

54起超大额交易事件，单笔交易金额在30-50亿元的有11起，占比20%。在社区团购领域，高鹄资本分别促成十荟团7.5亿美元D 轮融资及叮咚买菜D 轮7 亿美元融资。此外，人工智能技术提供商第四范式也获7 亿美元融资，易凯资本为财务顾问。

单笔交易金额在20-30亿元的仅有3 起，占比6%；其余40起金额集中在10-20亿元人民币，占比74%。

据IT桔子统计，这50家企业的54笔超大额融资交易中，连续两次及两次以上启用同一家FA的企业有18家；企业与某FA合作3 次及以上的也达12家，其中有两家企业已与同一FA连续合作5 次。

高鹄资本自B 轮起担任十荟团财务顾问，连续助力十荟团完成5 轮融资，为其引进包括渶策资本、华创资本、GGV纪源资本等在内的19家资本方；海柔创新KUBO库宝自A 轮起就与势能资本合作，同样携力完成5 轮融资，引进资方19家；叮当快药自B 轮起与华兴资本达成合作，共同完成B 轮、B+轮及C 轮融资，引入招银国际、中金资本、国药中企等众多知名投资机构，并于今年完成C 轮2.2美元融资。

另外，据IT桔子统计，FA参与之后，在企业接下来的融资中，同样的投资方持续加码该企业的概率超过20% 的事件有14起。

泰合资本自C 轮起担任梅卡曼德机器人财务顾问，其C 轮获美团、红杉资本中国、源码资本数亿人民币融资，不到半年时间，再获美团、IDG资本、红杉资本中国、源码资本合计10亿人民币C+轮融资，核心资方持续投资率达到100%；华兴资本助力行云集团在C 轮获包括泰康人寿、经纬中国在内的合计10家资本的投资，C+轮融资华兴资本继续担任其财务顾问——C轮的10家资本中，有4 家选择了继续加码，同时在C+轮，行云集团与华兴资本又引入8 家其他资方共同参与投资。

54起超大额交易事件中，早期融资占比较少，A轮及A 轮之前仅3 起，占比6%；有FA参与的早期大额融资则主要集中在芯片研发、无人驾驶等领域。

B、C、D、E轮分布较为均衡，分别在20% 左右。超大额融资的发生在不断的往前移。

中后期的超大额融资主要集中在食品、医疗、企业人力管理、职业培训领域。

据IT桔子统计，54起投资事件中，有35起为美元投资，占比近65%。美元基金合计投资金额折算约727亿人民币，占比近70%。在这35起美元交易中，华兴资本参与撮合的事件就有8 起，占比近23%。

「美元投资，放眼未来」，35起美元投资中，有7 起落子在医疗健康领域；电子商务及汽车交通领域，也分别有6 起。

总体来看，2021年前3 季度，单笔金额在10亿元人民币以上且有FA参与的54起投资事件，主要集中在已具有规模效应的成熟企业或新兴技术类企业，整体偏向后期。

华兴资本、易凯资本、指数资本在9 个月时间里，达成此类交易均在5 起以上。其中华兴资本撮合9 起，新客户占比为67%，易凯资本及指数资本这一指标占比分别为85.7% 及16.7%。由此，对FA来说，能把握超大额交易机会，除积累原始客户，跟随客户成长外，持续发掘及抓住新客户也至关重要。

附录：2021年前3 季度新经济领域单笔融资金额超过30亿元且有FA参与的投资事件

注：文/冬雪，文章来源：IT桔子，本文为作者独立观点，不代表亿邦动力立场。