起步股份拟收购泽汇科技超88%股权

【亿邦原创】4月23日消息，亿邦动力获悉，起步股份有限公司（以下简称“起步股份”）今日发布关于重大资产重组停牌公告称，拟以发行股份、可转换债券及现金支付方式收购深圳市泽汇科技有限公司（以下简称“泽汇科技”）88.5714%的股权（以下简称“本次重组”、“本次交易”）。

据亿邦动力了解，起步股份是一家专注于童鞋、童装和儿童服饰配饰等的设计、研发、生产、采购和销售的企业，主营业务未发生重大变化。旗下品牌“ABCKIDS”作为在国内儿童用品行业知名的品牌，主要定位中端市场。

值得注意的是，起步股份采用经销和直营、线上和线下相结合的销售模式。其中，线上部分主要在天猫、京东商城等电子商务平台开展合作。线下方面，截至2018年12月31日，公司终端门店数量为2,374家，覆盖31个省市自治区。直营模式经营的网点从2015年12月开始设立，截至2018年12月31日，公司共有23家直营门店。

泽汇科技成立于2003年，总部位于广东深圳，广东中山、湖南长沙均设有分部，深圳、东莞、美国东部及西部均有仓储中心。泽汇科技是国内最早一批进入出口跨境电商的企业之一。

跨境电商业内将深圳坂田五大知名跨境电商企业成为“坂田五虎”，而泽汇科技为“坂田五虎”之一。

公开资料显示，目前泽汇科技入驻了eBay、亚马逊、速卖通、Wish、沃尔玛、Shopee等多个平台，覆盖全球180多个国家和地区，经营产品涵盖服装鞋帽、美容美妆、3C电子、手机电脑周边产品、母婴玩具、宠物用品、户外运动、家居百货等品类，拥有数十万种产品及超过50个自有品牌。

关于本次重组，起步股份透露，起步股份（甲方）与泽汇科技（丙方）及其股东刘志恒（乙方一）、马秀平（乙方二）、畅宇咨询（乙方三）、龙岩昊嘉（乙方四）签署了《关于深圳市泽汇科技有限公司之收购框架协议》。各方一致同意，甲方拟以发行股份、可转换债券及支付现金的方式收购标的公司88.5714%的股权，其中甲方拟收购乙方一持有目标公司36.5714%的股权、乙方二持有目标公司29%的股权、乙方三持有目标公司20%的股权及乙方四持有目标公司3%的股权。

公告显示，起步股份已于2019年4月21日与泽汇科技及其股东刘志恒、马秀平、深圳市畅宇咨 询管理中心（有限合伙）（以下简称“畅宇咨询”）、龙岩昊嘉股权投资合伙企 业（有限合伙）（以下简称“龙岩昊嘉”）签署了《关于深圳市泽汇科技有限公 司之收购框架协议》。预计本次交易涉及的金额将达到上市公司重大资产重组的 标准，目前该事项仍处于洽谈阶段，双方正在积极协商沟通中。

此前，起步股份于2019年4月17日发布2018年年度报告，2018年实现主营业务收入约13.87亿元，同比增长3.56%，其中童鞋销售金额约达到7.74亿元，与上年同期增长0.11%，归属于上市公司股东的净利润约1.81亿元，比上年同期下降7.05%。

截至目前，本次重组起步股份的整体估值仍未披露。

据亿邦动力了解，实际上，早在2018年12月8日，起步股份就发布公告称，拟以2亿元收购深圳市泽汇科技有限公司(以下简称“泽汇科技”)11.43%的股权。

根据未审计数据，2017年，泽汇科技营业收入17.6亿元，净利润8226万元。2018年1-9月，营业收入12.8亿元，净利润7868万元。

而按照上次转股泽汇科技的业绩承诺显示，2019年泽汇科技经审计净利润不低 于15,000万元，2020年经审计净利润不低于20,000万元。按照泽汇科技公司连续两年实现经审计净利润的平均数测算，确定其年均经审计净利润为17,500万元，同时按照10倍的估值计算，泽汇科技公司的估计合计为人民币175,000万元。