平安银行走出深水区的第一步

作者：嬛嬛文章来源：子弹财经

2026-03-26 09:26

作者：嬛嬛文章来源：子弹财经

2026-03-26 09:26

邦小白快读

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平安银行在2025年积极应对行业挑战，通过结构调整和成本控制实现稳中求进，为读者提供实操干货。

1.资产端优化：压降高风险零售资产，个人贷款下降2.3%，企业贷款增长3.5%，重点行业如公共事业、数字产业等贷款增加501.46亿元，形成差异化竞争优势。

2.负债成本控制：存款付息率降至1.65%，活期存款日均余额增长5.8%至1.19万亿元，通过数字化手段沉淀低成本资金，净息差仅下降9个基点至1.78%。

3.零售业务改善：净利润从2.89亿元增至26.83亿元，贡献度达6.3%；资产质量提升，不良率降至1.23%，住房按揭贷款增长8.9%，新能源汽车贷款新发放726.26亿元增长13.9%。

4.未来行动：巩固负债优势，服务国家战略如普惠金融、绿色金融，新发放普惠型小微企业贷款2861.26亿元增长29.5%，科技贷款余额增长9.8%。

文章揭示消费趋势和品牌机会，平安银行的银保协同和产品定制能力为品牌营销提供启示。

1.消费趋势观察：用户偏好转向稳健资产配置，住房按揭贷款增长8.9%，新能源汽车贷款增长13.9%，反映绿色消费和场景化需求上升。

2.品牌营销策略：依托平安集团“综合金融+医疗养老”优势，代理个人保险收入达12.92亿元增长53.3%，财富管理手续费收入50.61亿元增长15.8%，吸引高净值客户如私行客户增长9.1%。

3.产品研发启示：通过定制化服务方案满足客户需求，财富管理产品体系提升筛选能力，覆盖149.15万户财富客户，综合金融贡献新增客户占比超50%，强化品牌差异化护城河。

政策解读和市场机会突出，平安银行响应国家战略提供增长空间和风险提示。

1.政策支持：融入金融“五篇大文章”，普惠金融新发放贷款增长29.5%，绿色贷款余额增长12.2%，科技企业客户增长21.1%，乡村振兴支持资金累计投放2033.65亿元。

2.增长市场与机会：消费需求变化推动信贷资源向实体经济倾斜，如制造业、医疗等领域；事件应对如费用管控下降5.9%，风险提示包括三低环境导致营收下降10.4%，但机会在净息差企稳可能带来2026年正增长。

3.可学习点与商业模式：从“规模扩张”转向“质量修复”，减法如压降高风险资产，加法如精准配置资源；合作方式体现银保协同，扶持政策如数字化手段优化结构。

商业机会在实体支持和数字化启示，平安银行对制造业等领域的扶持提供实操参考。

1.产品生产需求：重点支持制造业等细分行业，贷款增加501.46亿元，配套定制化服务方案，反映对实体产业优化升级的需求。

2.商业机会：参与普惠金融、绿色金融项目，如新发放普惠型小微企业贷款2861.26亿元，绿色贷款余额2664.33亿元，提供供应链融资机会。

3.推进数字化启示：通过数字化手段沉淀低成本结算资金，优化存款期限结构，降低负债成本至1.65%，为工厂推进电商和成本控制提供模型。

行业趋势和解决方案清晰，平安银行展示应对低利差的有效方法。

1.行业发展趋势：银行业面临三低环境（低利率、低利差、低费率），导致营收承压、利润放缓，平安银行资产质量平稳，不良率1.05%。

2.客户痛点：负债成本普遍承压，净息差收窄至1.78%；解决方案如强化低成本存款吸收、敏捷调控负债节奏，付息率下降42个基点。

3.新技术应用：数字化手段用于优化存款结构，沉淀资金；风险抵补能力提升，拨备覆盖率220.88%，为服务商提供风控参考。

平台运营和风险管理策略突出，平安银行优化资产配置提供招商启示。

1.商业需求与问题：平台需低成本资金和风险管理，平安银行负债成本压降至1.65%，活期存款增长5.8%，解决息差下行问题。

2.平台最新做法：资产端向重点领域倾斜，企业贷款增长3.5%；负债端通过数字化调控节奏；招商策略如财富客户达149.15万户增长2.4%，私行客户增长9.1%。

3.运营管理与风险规避：费用管控下降5.9%，不良率下降0.01个百分点；风向规避如拨备覆盖率220.88%，确保业务安全。

产业动向和政策启示丰富，平安银行转型模式为研究提供案例。

1.产业新动向：银行业从规模扩张转向质量修复，平安银行主动调结构、降成本、稳质量，营收下降10.4%但净利润降幅收窄至4.2%。

2.新问题与政策法规：有效信贷需求不足、零售风险暴露；政策启示如响应国家战略“五篇大文章”，支持普惠金融、绿色金融等，实现社会效益与业务协同。

3.商业模式：减法加法并行，压降高风险资产同时配置资源到重点领域；案例显示，零售业务从“阵痛期”过渡到“修复通道”，财富管理成为新增长极。

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我是品牌商卖家工厂服务商平台商研究者帮我再读一遍。

Quick Summary

Ping An Bank proactively navigated industry challenges in 2025, achieving steady progress through structural adjustments and cost control, offering readers practical insights.

1. Asset optimization: The bank reduced high-risk retail assets, with personal loans declining 2.3% while corporate loans grew 3.5%. Loans to key sectors like public utilities and digital industries increased by RMB 50.146 billion, building a differentiated competitive edge.

2. Liability cost control: The deposit interest rate fell to 1.65%, and the average daily balance of demand deposits rose 5.8% to RMB 1.19 trillion. Through digital means, the bank accumulated low-cost funds, limiting the net interest margin decline to just 9 basis points to 1.78%.

3. Retail business improvement: Net profit surged from RMB 289 million to RMB 2.683 billion, contributing 6.3% to the total. Asset quality improved, with the non-performing loan ratio dropping to 1.23%. Mortgage loans grew 8.9%, and new auto loans for new energy vehicles increased 13.9% to RMB 72.626 billion.

4. Future initiatives: The bank will solidify its liability advantages and support national strategies like inclusive finance and green finance. New inclusive loans to small and micro enterprises jumped 29.5% to RMB 286.126 billion, while technology loan balances grew 9.8%.

The article reveals consumer trends and brand opportunities, with Ping An Bank's integrated finance and product customization capabilities offering insights for brand marketing.

1. Consumer trend observations: User preferences are shifting towards stable asset allocation. Mortgage loan growth of 8.9% and a 13.9% rise in new energy vehicle loans reflect increasing demand for green consumption and scenario-based services.

2. Brand marketing strategies: Leveraging Ping An Group's "integrated finance + healthcare and elderly care" advantage, agency personal insurance revenue reached RMB 1.292 billion, up 53.3%, and wealth management fee income grew 15.8% to RMB 5.061 billion, attracting high-net-worth clients, including a 9.1% increase in private banking customers.

3. Product development insights: Customized service solutions meet client needs, while the wealth management product system enhances screening capabilities, covering 1.4915 million wealth customers. Integrated finance contributed over 50% of new clients, strengthening the brand's differentiated moat.

The article highlights policy interpretations and market opportunities, with Ping An Bank's response to national strategies offering growth potential and risk warnings.

1. Policy support: Aligning with the "Five Key Areas of Finance," new inclusive finance loans grew 29.5%, green loan balances increased 12.2%, technology enterprise clients rose 21.1%, and cumulative support for rural revitalization reached RMB 203.365 billion.

2. Growth markets and opportunities: Changing consumer demand is driving credit resources towards the real economy, such as manufacturing and healthcare. Expense control decreased 5.9%, while risks include a 10.4% revenue decline due to a low-interest environment, though opportunities lie in a stabilizing net interest margin potentially leading to positive growth in 2026.

3. Learnings and business models: The shift from "scale expansion" to "quality repair" involves reducing high-risk assets and precisely allocating resources. Collaboration models emphasize bank-insurance synergy, with support policies like digital means to optimize structure.

Business opportunities lie in实体 support and digital启示, with Ping An Bank's assistance to manufacturing providing practical reference.

1. Product production demand: Key support for manufacturing and other细分 industries saw loans increase by RMB 50.146 billion, accompanied by customized service solutions, reflecting demand for实体 industry optimization and upgrade.

2. Business opportunities: Participation in inclusive finance and green finance projects, such as new inclusive loans to small and micro enterprises of RMB 286.126 billion and green loan balances of RMB 266.433 billion, offers supply chain financing opportunities.

3. Digital advancement启示: Digital means accumulate low-cost settlement funds, optimize deposit term structure, and reduce liability costs to 1.65%, providing a model for factories to advance e-commerce and cost control.

Industry trends and solutions are clear, with Ping An Bank demonstrating effective methods to cope with low interest margins.

1. Industry development trends: The banking sector faces a "three lows" environment (low interest rates, low margins, low fees), pressuring revenue and slowing profit growth. Ping An Bank maintained stable asset quality, with a non-performing loan ratio of 1.05%.

2. Client pain points: Liability costs are generally under pressure, with net interest margin narrowing to 1.78%. Solutions include strengthening low-cost deposit absorption and agile liability rhythm regulation, reducing the interest payment rate by 42 basis points.

3. New technology applications: Digital means optimize deposit structure and accumulate funds; risk resistance capacity improved, with a provision coverage ratio of 220.88%, offering risk control reference for service providers.

Platform operation and risk management strategies are highlighted, with Ping An Bank's optimized asset allocation providing招商启示.

1. Business needs and problems: Platforms require low-cost funds and risk management. Ping An Bank reduced liability costs to 1.65%, with demand deposits growing 5.8%, addressing the issue of declining interest margins.

2. Platform's latest practices: Asset allocation倾斜 towards key sectors, with corporate loans growing 3.5%; liability side regulates rhythm digitally;招商 strategies include wealth customers reaching 1.4915 million, up 2.4%, and private banking customers growing 9.1%.

3. Operational management and risk avoidance: Expense control decreased 5.9%, and the non-performing loan ratio dropped 0.01 percentage points; risk avoidance measures like a 220.88% provision coverage ratio ensure business security.

Rich in industry movements and policy启示, Ping An Bank's transformation model provides a case study for research.

1. Industry new动向: The banking sector is shifting from scale expansion to quality repair. Ping An Bank proactively adjusted structure, reduced costs, and stabilized quality, with revenue down 10.4% but net profit decline narrowing to 4.2%.

2. New problems and policies: Insufficient effective credit demand and retail risk exposure; policy启示 include responding to the national strategy of "Five Key Areas of Finance," supporting inclusive finance and green finance, achieving social benefits and business synergy.

3. Business model: Parallel subtraction and addition, reducing high-risk assets while allocating resources to key areas; the case shows retail business transitioning from "pain period" to "repair channel," with wealth management becoming a new growth pole.

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I am a Brand Seller Factory Service Provider Marketplace Seller Researcher Read it again.

过去一年，银行业的日子并不好过。

从国有大行到股份制银行，一个普遍的趋势是：发展步伐放缓，利润空间被持续压缩。低利率、低利差、低费率的“三低”环境，正在重塑整个行业的经营逻辑。

这背后，有净息差收窄带来的盈利压力，也有零售风险暴露带来的资产质量考验，更有有效信贷需求不足的增长困境。

随着各大上市银行年报陆续公布，一个不争的事实摆在我们面前：谁能在“三低”时代稳住基本盘，谁就能为下一轮周期积蓄力量。

在这样的行业背景下，平安银行交出了一份颇有深意的答卷。它没有回避挑战，也没有急于求成，而是在“深水区”主动调整结构、夯实底盘。这份年报，恰好提供了一个观察中型股份行如何在逆境中寻找平衡的样本。

01 去年的“难”与“变”：从规模扩张到质量修复

截至2025年末，平安银行资产总额达5.93万亿元，较上年末稳步扩表2.7%。全年实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%；实现净利润426.33亿元，同比下降4.2%。

经营业绩尚未重回正增长轨道，外界将其归因于市场利率变化与业务结构调整等共同作用，毕竟在“三低”环境下，银行业普遍面临营收承压、利润放缓的局面。

2025年，平安银行业务及管理费同比下降5.9%，下降至381.96亿元，费用管控成效明显，一定程度上对冲了收入端的下行压力。

但在整体营收下滑的背景下，净利润降幅4.2%小于营收降幅10.4%，也侧面印证了平安银行成本管控和风险抵补能力的韧性。

资产端，平安银行延续了主动调结构的策略。个人贷款余额同比下降2.3%，企业贷款则增长3.5%。这一增一减并非被动的规模收缩，而是主动优化资产配置的结果：压降高风险零售资产，将信贷资源向实体经济重点领域倾斜。

例如，围绕传统产业优化升级、新兴产业培育壮大，平安银行精选公共事业、数字产业、制造业、医疗、能源、汽车等重点细分行业，配套定制化服务方案，形成差异化竞争优势。2025年末，这些重点细分行业贷款余额较上年末增加501.46亿元。

负债端的表现堪称平安银行2025年财报中的最大亮点。在行业存款定期化趋势加剧、负债成本普遍承压的背景下，平安银行的存款付息率同比下降42个基点至1.65%，活期存款日均余额同比增长5.8%至约1.19万亿元。

这就说明，通过强化低成本存款的吸收、敏捷调控存款与同业负债的节奏，平安银行有效压降了负债成本，为净息差构筑了厚实的安全垫。付息成本低了，也让息差的降幅显著收窄：2025年净息差为1.78%，同比仅下降9个基点。

风险指标方面，2025年末不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率220.88%，继续保持良好的风险抵补能力。资产质量整体平稳，为业务转型提供了安全垫。

总体来看，平安银行2025年的经营表现呈现出“调结构、降成本、稳质量”的阶段性特征。虽然营收与利润尚未回到正增长区间，但在主动压降高风险资产、优化负债结构、强化费用管控等多重举措下，盈利降幅已明显收窄，风险有序出清。

这份年报既反映了行业共性压力，也展现了平安银行在“深水区”战略调整中的定力与成效。

02 触底信号：零售业务“止血”与“回血”

前些年，平安银行零售业务曾以高速增长著称，在个人信贷、消费金融等领域建立起了显著优势。

然而，随着宏观经济进入逆周期调整，零售业务逐渐增长乏力。这既是行业共性挑战，也是平安银行零售战略转型必经的“阵痛期”。平安银行行长冀光恒曾经坦言，在逆周期阶段，需要有三到五年的定力才能走出困境。

在2025年的财报中，市场发现，经过两年多的战略调整，平安银行零售业务呈现出“量、价、险”三重改善的积极信号，战略转型正在越过最困难的“阵痛期”，逐步向“收获期”过渡。

首先是净利润大幅回升，对利润的贡献度明显增强。2025年，零售业务贡献净利润26.83亿元，相较于上年同期的2.89亿元将近翻了10倍，在全部净利润中的占比从0.6%回升至6.3%。尽管零售营收仍在调整过程中，但通过持续的“降本增效”和风险成本下降，利润端已率先触底反弹。

其次是零售资产质量持续改善，优质业务占比稳步提升。截至2025年末，个人贷款不良率从上年末的1.39%降至1.23%，同比下降0.16个百分点。分产品看，信用卡不良率下降0.32个百分点，消费贷不良率下降0.23个百分点，前期风险较高的业务板块正在逐步修复。在零售贷款总量同比下降2.3%的同时，结构优化成为突出亮点：住房按揭贷款同比增长8.9%，个人新能源汽车贷款新发放726.26亿元，同比增长13.9%。这两类具备较强场景和抵押基础的优质业务实现较快增长，推动零售资产组合向“量、价、险”平衡的方向持续优化。

与此同时，财富管理业务成为新增长极，以综合金融优势构筑差异化护城河。2025年，平安银行财富管理手续费收入达50.61亿元，同比增长15.8%。其中，代理个人保险收入12.92亿元，同比大幅增长53.3%，背靠平安集团的银保协同优势持续显现，为零售业务贡献了重要的非息收入增量。

另外，2025年综合金融贡献的新增财富客户数占比达50.2%、新获客AUM占比达49.1%，依托平安集团“综合金融+医疗养老”这一独特的护城河优势，是其他银行难以复制的。

另外，2025年末，平安银行的财富客户达149.15万户，较上年末增长2.4%，其中私行客户10.56万户，较上年末增长9.1%。财报显示，去年平安银行在产品上持续提升产品筛选与定制能力，满足了多方面客户的资产配置需求，从产品体系与服务生态上给零售客户带来了更丰富的选择与更稳健的体验。

零售业务净利润的巨幅反弹、资产质量的稳步改善、优质业务的较快增长以及财富管理的快速增长，共同勾勒出零售战略转型进入新阶段的基本轮廓。也向外界证明，平安银行零售业务已经从调整期，步入风险有序出清、结构持续优化、利润触底回升的修复通道。

03 2026重塑起点，在“深水区”如何继续前行？

站在“深水区”的节点上，平安银行未来的发展路径已然清晰：在巩固既有优势的基础上，将战略调整的成果转化为可持续的增长动能。这不仅需要守住负债成本的护城河，更要将资源精准投向与国家战略同频共振的实体经济领域，在服务大局中实现自身的稳健发展。

2026年，对于平安银行来说，首先应该巩固负债成本优势，筑牢息差安全底线。付息率压降，是抵御息差下行的核心能力，也是平安银行过去一年最亮眼的经营成果。

未来，平安银行应该继续通过数字化手段沉淀低成本结算资金，优化存款期限结构，将负债成本优势转化为信贷定价的灵活性。年初，中信证券等多家券商分析师都进行了研判，2026年净息差将筑底企稳，在央行政策下降幅度有望进一步收窄。所以，在净息差降幅已大幅收窄的基础上，若负债成本管控持续见效，平安银行的利息净收入有望在2026年实现正增长，为全行盈利修复提供有力支撑。

此外，还要融入国家战略，在服务实体中拓展增长空间。去年平安银行已经以实际行动中积极践行金融“五篇大文章”，持续加大实体经济支持力度，将信贷资源向普惠金融、绿色金融、科技企业等重点领域倾斜。

例如，2025年平安银行新发放普惠型小微企业贷款2861.26亿元，同比增长29.5%；2025年末科技企业客户数达31917户，较上年末增长21.1%；科技贷款余额3065.82亿元，较上年末增长9.8%；绿色贷款余额达2664.33亿元，较上年末增长12.2%；投放乡村振兴支持资金511.18亿元，累计投放2033.65亿元；乡村振兴借记卡发卡3.98万张，累计发卡29.62万张。

这些收获，不仅是平安银行在“五篇大文章”上的实质性落地，也证明了其在逆周期调整中，正通过服务国家战略拓展自身的结构性增长空间，实现了社会效益与业务发展的协同推进。

从经营动态中，外界也能看出，平安银行正在从“主动做减法”向“在减法中做加法”的战略转型。

减法，即压降高风险资产、优化负债结构、严控费用支出；加法，则是将释放出的资源精准配置到绿色金融、科技金融、普惠金融、乡村振兴等符合国家导向、具备长期价值的领域。减法与加法并行，既夯实了底盘，也打开了新的增长空间，使平安银行在行业低谷期完成了从“规模扩张”到“质量修复”的跨越。

04 写在最后

若将2024年视为平安银行“深水区的探底之年”，2025年则更像是“筑底之后的重塑起点”。当前，市场对2026年银行板块整体表现普遍趋于乐观，方正证券等机构判断，板块有望迎来业绩与估值共振提升的戴维斯双击局面。

在此背景下，平安银行作为高风险资产压降基本完成、零售业务渐趋企稳的典型代表，正步入战略调整的收获期。未来真正的看点在于，这种调整能否在宏观经济逐步企稳的催化下，完成从“财务修复”到“增长动力重塑”的实质性跃升。

注：文/嬛嬛，文章来源：子弹财经，本文为作者独立观点，不代表亿邦动力立场。

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FAQ回顾

平安银行2025年主要财务业绩表现如何？

2025年平安银行资产总额5.93万亿元，同比增长2.7%；营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%；净利润426.33亿元，同比下降4.2%。净息差1.78%，同比下降9个基点，不良贷款率1.05%，拨备覆盖率220.88%。

平安银行零售业务在2025年有哪些改善？

零售业务净利润26.83亿元，较上年2.89亿元增长近10倍，占比从0.6%提升至6.3%。个人贷款不良率从1.39%降至1.23%，住房按揭贷款增长8.9%，新能源汽车贷款新发放726.26亿元，增长13.9%。

平安银行如何支持实体经济重点领域？

2025年新发放普惠型小微企业贷款2861.26亿元，增长29.5%；科技贷款余额3065.82亿元，增长9.8%；绿色贷款余额2664.33亿元，增长12.2%；投放乡村振兴支持资金511.18亿元。

标签:: 未来零售

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